大家晚上好，我是小师妹，一个陪你在股市慢慢变富的贴心小伙伴。
周末，传闻的《双减》政策终于落地，周五小师妹已经做过基本解读，除了最重要的那两点之外，甚至校外培训广告都要被禁止。
可以说，这则消息对学科教育类的公司是致命打击，短期都看不到翻身的机会。
具体的原因，我在周五的文章里，已经聊过国家的出发点，没看的可以再看看。
从事情的本质来说，行政力量干预的，永远只能是供给，而需求却不会发生改变，所以供需矛盾会一直存在。
比如为了打压动力煤价格，上面出台了不少政策，比如提高手续费，抛储等，任何调控都是逆周期的，你反着看，就是大趋势的方向。
就跟房价一样，因为房价一直涨，才会有调控，而且调控往往只能减缓上涨，不能改变大趋势。
比如前几年的猪肉价格，靠抛储改变不了趋势，只有当养猪的人多了，供给大幅增加，猪肉价格才开始走熊，这是市场规律，也是周期。
教育这个事也一样，虽然出台各种政策会让培训机构大幅减少，但家长们对培训的需求一点也不会减少，因为随着供给的下降，培训的效果会大大提高。
比如原来大家一起补习，可能也就是平均水平一起提高，但现在大家都不补习了，但其中一个家庭的家长自己是学霸，在家里稍稍给孩子补补课，这个孩子的成绩很轻松就能脱颖而出了。
所以，我觉得未来的家教，可能会是迎来飞速发展，取代过去的校外培训。
很多朋友应该都见过学而思的培训班，好未来在美股上市，曾经创下6年30倍的奇迹，因为占据了教育行业中最好的赛道，长期以来，估值都非常非常高，可能很多人看到大跌后都想着去抄底。
小师妹在这里提醒大家，下跌从来都不是买入一家公司的理由，切记谨慎。
对了，多数教育股同时也是互联网公司，今年以来，我对互联网存量竞争也倾向悲观，严格说起来，游戏现在也属于其中的一员，我也有一些反思。
当潮水退去，我们才会知道谁在裸泳。
投资无坦途，保持合理预期，做好充分准备，投资反而可以顺畅许多。
一起加油。
02
干货
周末鸿星尔克因为捐款而上了热搜，我觉得这事儿站在道德制高点，不太能很客观的展开来聊。
但是，从这些年的汽车，电影，运动服装，化妆品等产品来看，可以发现一件事：国货在大家心目中的地位，的确是越来越有份量了。
有句话叫经济基础决定上层建筑，伴随着中国综合国力的成长，民族自信的崛起是不可阻挡的。
这背后的原因其实也挺简单，从历史上看一看就知道，英国、美国、日本、德国的崛起背后，都有一个硬道理：兜里有钱。
也就是说，我们国家的发展，的确可喜。
你看影视剧里，以前大家都迷恋港台，日韩的明星，但现在冲百亿的票房天王，全是内地艺人，甚至动画片，大家也都开始往国产倾斜。
所以说，个人再努力，也改变不了时代的进程，群众的喜好和选择，都和国运紧密相连。
刚好周四的时候，有人问小师妹，华利集团这家公司怎么看。
作为运动服的供应链，我对这家公司本身其实一直有关注，但作为制造业，他的估值并不便宜，更重要的是，其前五大客为Nike、VF、Deckers、Puma和Columbia，营收占比超过85%。
说实话，目前除了Nike还有一定竞争力，其它品牌压力也不小，而且面对民族自信越来越强大的现在，未来Nike等品牌的市占率会不会进一步被蚕食，还需要密切关注。
……。
本周末东方财富推出了一个股权激励计划：
以2020年净利润为基数，2021年、2022年、2023年净利润增长率不低于40%、80%、120%。
这个计划，说实话，很厉害，相当于给了市场一个明确的业绩增长预期，东财去年的利润是47亿，也就是说，2023年净利润超过100亿。
港股的港交所，A股的东财，属于坐地收钱，利润率很高，受追捧程度很高的公司。
港交所是海外资金大规模投资中国市场最便捷的通道，而东财是基金入市的桥梁，他们的位置的确重要，但对于我来说，当前的估值需要保持高增长才可维持，所以也是以关注为主。
